钢企去产能重组大幕开启 鞍钢和本钢年内有望重组

钢企去产能重组大幕开启 鞍钢和本钢年内有望重组

宝钢和武钢重组尘埃落定，宝钢集团有限公司更名为中国宝武钢铁集团有限公司，武汉钢铁（集团）公司整体无偿划入，成为其全资子公司。有研报指出，在钢铁行业去产能任务压力下，近一两年势必将成为我国钢铁行业整体优化布局的关键年份，钢铁行业公司的重组大戏或许将会连续上演。

传言已久的宝钢、武钢合并终于尘埃落定。作为我国钢铁行业去产能的重要举措，国资委昨天正式公布宝钢集团有限公司与武汉钢铁（集团）公司实施联合重组。而此前的9月20日晚间，上市公司宝钢股份和武钢股份曾同时发布公告，称将由宝钢股份向武钢股份全体股东发行A股股票，换股吸收合并武钢股份。

根据最新披露的方案，宝钢集团有限公司更名为中国宝武钢铁集团有限公司，作为重组后的母公司，武汉钢铁（集团）公司整体无偿划入，成为其全资子公司。昨天晚间，宝钢集团旗下多家上市公司*ST八钢、宝信软件、宝钢包装均发布相关公告，表示已接到实际控制人宝钢集团有限公司有关实施联合重组的通知。至此，中国钢铁行业通过重组方式去产能的大幕正式开启。

事件

宝钢合并武钢不构成借壳上市

国务院此前发布了主要针对钢铁行业兼并重组的46号文件——《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》。有业内人士评价，此次武钢集团和宝钢集团两大钢企重组，初步的交易方案是将由宝钢股份向武钢股份全体股东发行A股股票，换股吸收合并武钢股份，“这与一年多前的南北车合并有异曲同工之妙”。

据公告称，宝钢股份为合并方暨存续方，武钢股份为被合并方暨非存续方，预计不会导致宝钢股份最终控制权发生变更，也不会构成借壳上市。“其实，此次宝钢与武钢的重组在之前已有征兆，因为双方都曾动作频频，包括通过无偿划转的方式，将股份划给其他国有控股集团。”这位人士介绍，今年6月份武钢股份曾发布公告，称武钢集团已将所持有的5亿股武钢股份无偿划转给中国远洋运输（集团）总公司，至此中远集团持有总股本的4.95%。紧接着在8月份，宝钢股份也曾发布公告，称公司控股股东宝钢集团通过无偿划转的方式将宝钢股份8亿股A股股份划转给中石油集团，中石油持有了宝钢股份4.86%的股权。北青报记者注意到，当时宝钢发布公告时这项转让尚未获得最后批准，直到9月18日才赶在宝钢、武钢重组前获得了国资委的最后批准。业内人士评价这些股权变动应该就是为宝钢、武钢此次重组做铺垫。

追访

鞍钢和本钢年内有望重组

在宝钢通过换股吸收合并武钢的同时，我国另两个大型钢铁集团鞍钢和本钢的重组传闻也甚嚣尘上，预计两三个月内就会有结果。有媒体报道，中国钢铁工业协会方面上周曾透露消息，称鞍钢和本钢的重组“马上就会研究，到年底可能就会对外公布”。而从昨天公布宝钢、武钢重组的消息看，鞍钢和本钢很可能是下一步棋。

受到这一消息的影响，近期股市上钢铁板块走势活跃，处于重组传言风口的鞍钢股份、本钢板材在本周三早盘还一度出现涨停或接近涨停。

分析

钢铁行业重组大戏将连续上演

从公开数据可以看出，我国年内的钢铁行业去产能任务比较紧迫。根据国务院新闻办公室发布的数据显示，截止到今年7月底全国钢铁行业去产能2126万吨，仅完成全年任务量的47％，这意味着在今年后5个月要完成比前7个月更多的任务。有消息称目前国家相关层面已成立部际联席会议组成了十个督查组，在全国开展对钢铁以及煤炭化解过剩产能的专项督查。

根据和信投资顾问的一份研究报告显示，近一两年势必将成为我国钢铁行业整体优化布局的关键年份，钢铁行业公司的重组、搬迁大戏或许将会连续上演。观察发现，欧美等国家“去产能”的经验是，政府承担钢铁企业相当一部分的社会成本，通过财政、税收、金融、产业等政策，推动兼并重组，扩大消费，促进产能海外转移，淘汰落后产能，鼓励钢铁企业向下游延伸产业链，加速第三产业繁荣，吸纳钢铁行业的过剩人员。目前来看，我国钢铁行业去产能的动作将借鉴国际经验，但又有中国特色的典型特征。

报告认为，目前A股33家钢铁企业依然会出现重组的情况，而只有产业集中度趋于合理，方能使得钢铁行业的相关政策得以更顺利推行。“目前而言，在第四季度钢铁行业的去产能任务依然面临不小压力，其结果直接决定国家去产能任务的完成比率。”

　　(文/本报记者 张钦 )